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1，今年上半年营业收入16.35亿元，同比增长36.87%；归属于上市公司股东的净利润1.04亿元，同比增长44.06%。报告期内，公司海内外业务均维持快速增长。国际方面，同比增长25.27%；国内方面，两轮车销量增加带动收入增长62.71%。四轮车出口占比70% ，较之前持续增加，体现公司竞争力。2，国内摩托车市场结构改变趋势明显，正在向大排量摩托车转变，消费者对价格不是非常敏感，而是更注重品牌、质量、性能。隆鑫与宝马有合作，春风与KTM有合资，而且春风还参股了KTM，春风占先机一些。公司品牌已经提供了一定的护城河，在去年美国加税25%的基础上在海外扩大市场占有率，依旧取得25%的增长，说明公司公司产品强大的竞争力。国内市场增幅更大，国内消费也在这扩大。3，股东人数继续减小到1.1万户左右，按照目前的增速看，动态市盈率十多倍。公司近期回购的均价在20元附近，公司股权激励价格在23.33元，间接说明公司当前估值的低估。4，小而美的公司，在业绩增速没有放缓之前不必担心公司主营传统、贸易战、国内市场偏见等等（近期摩托上可以上高速了），在大家都认为价值不大的行情下，公司依旧取得非常不错的增长 1，今年上半年营业收入16.35亿元，同比增长36.87%；归属于上市公司股东的净利润1.04亿元，同比增长44.06%。报告期内，公司海内外业务均维持快速增长。国际方面，同比增长25.27%；国内方面，两轮车销量增加带动收入增长62.71%。四轮车出口占比70% ，较之前持续增加，体现公司竞争力。2，国内摩托车市场结构改变趋势明显，正在向大排量摩托车转变，消费者对价格不是非常敏感，而是更注重品牌、质量、性能。隆鑫与宝马有合作，春风与KTM有合资，而且春风还参股了KTM，春风占先机一些。公司品牌已经提供了一定的护城河，在去年美国加税25%的基础上在海外扩大市场占有率，依旧取得25%的增长，说明公司公司产品强大的竞争力。国内市场增幅更大，国内消费也在这扩大。3，股东人数继续减小到1.1万户左右，按照目前的增速看，动态市盈率十多倍。公司近期回购的均价在20元附近，公司股权激励价格在23.33元，间接说明公司当前估值的低估。4，小而美的公司，在业绩增速没有放缓之前不必担心公司主营传统、贸易战、国内市场偏见等等（近期摩托上可以上高速了），在大家都认为价值不大的行情下，公司依旧取得非常不错的增长 1，公告显示，公司半年度营业收入343,107,427.88元，同比增加32.29%，归属上市公司股东的净利润64,532,608.26元，同比增加4.81%。2，总体看业绩在此前的预告范围内，预期之内。但分季度看，二季度公司营收2.15亿，净利润5100万，同比大幅增长近80%（2月份产能投产释放相吻合），中报净利润没有增加，主要是上半年研发投入了8592万元，较上年同期增长165.57%，占营业收入比例为25.04%，由于公司是定制开发的（研发早于收入，且经常是一次性的开发成本），先期研发投入剧增，间接说明未来公司的出货量也将剧增，经营的拐点明显。3，由于净利润增速不明显，没有吸引到市场的资金关注，但随着产能投产，研发支出合理，三、四季度保持定力，净利润也将逐步体现，三、四季度都是一个业绩的释放点，如果但看业绩增速，明年一季度会超额爆发，由于今年一季度，公司为了做低价的股价激励，研发激增加，导致一季度业绩下滑50%，股价大幅杀跌，如果未来几个季度维持现有的产能，单季度5000万，2020年一季度相比19年的1300万会同比增长200%多。4，题材方面。方特、环球影城等项目在明年也有 1，近几日连续涨停，龙虎榜有游资资金参与。2，公司业务未有进展，公司LCP,PTFE材料是高频PCB材料，目前材料已经用于做连接器，供应华为。PCB、5G，华为、深圳，小市值多重概念下，游资参与令股价大涨。市值小，可能还有行情，便偏概念。3,LCP未来是5G终端天线和高频FPC的理想材料，未来应用空间广阔，但产业链为美日两国垄断，公司通过并购三星LCP业务掌握技术，已经具备薄膜级量产能力，下游5G应用后将实现国产替代。公司收购德清科赛公司，掌握高频设备PTFE薄膜技术，可应用于5G基站,是国内唯一可供应高频PCB的PTFE厂商。目前LCP产品主要是连接器等已经供应华为，PTFE产品在客户测试认证阶段4，跟踪，游资概念，短线波动参与。 |
